Montréal, le 25 octobre 2011 - Astral Media inc. (TSX : ACM.A ACM.B) a annoncé aujourd'hui la signature d'une nouvelle facilité de crédit renouvelable non garantie de cinq ans au montant de 700 millions $. Cette nouvelle facilité de crédit comporte également une clause « accordéon » d'un montant additionnel de 300 millions $. Ce nouveau financement renouvelable remplacera la facilité de crédit renouvelable actuelle de 100 millions $ et sera utilisé afin de rembourser le prêt à terme actuel de 525 millions $ à l'échéance, soit en octobre 2012, ainsi qu'à d'autres fins générales.
« Nous sommes très heureux d'annoncer que nous avons obtenu cette nouvelle facilité de crédit à un coût très avantageux, ce qui se traduira non seulement par une réduction importante des frais liés au service de la dette, mais ce qui donnera également à Astral plus de flexibilité pour poursuivre la réalisation de son plan stratégique », a déclaré le vice-président, finances d'Astral, Robert Fortier.
Par ailleurs, Astral a aussi conclu un contrat de swap de taux d'intérêts d'une durée d'un an s'appliquant à une somme de 391 millions $ de son prêt à terme actuel, à un taux d'intérêt tout compris de 1,50 %, comparativement au taux de 1,72 % en vigueur avant le refinancement. Astral a également conclu un contrat futur de swap de taux d'intérêts d'une durée de quatre ans portant sur une somme de 391 millions $ de sa nouvelle facilité de crédit, à un taux d'intérêt tout compris estimé de 2,59 %, qui débutera le 29 octobre 2012 et viendra à échéance quatre ans plus tard.
Les facilités de crédit sont fournies par un syndicat financier formé de banques dirigées par la Banque Nationale, RBC Marchés des Capitaux et la Banque de Montréal.
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